建筑業(yè)“藩籬”被打破：2016年的建筑界將面臨5大挑戰(zhàn)和3大機(jī)遇
Time：2016-01-21 Author：PCPOP
回顧2015年，建筑業(yè)遭遇前所未有寒冬。宏觀經(jīng)濟(jì)下行、房地產(chǎn)投資持續(xù)低迷、建材價(jià)格頻頻探底、建筑業(yè)總產(chǎn)值增速更是創(chuàng)下歷史新低。同時(shí),人口紅利消失、掛靠或?qū)⒔K結(jié)等問(wèn)題無(wú)一不警醒著建筑業(yè)的藩籬正在被打破，市場(chǎng)需求正在發(fā)生微妙變化。
中國(guó)建筑業(yè)2015年回顧
1、GDP增速破”7“，建筑業(yè)增速慘遭滑鐵盧
數(shù)據(jù)顯示，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值487774億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.9%。分季度看，一季度同比增長(zhǎng)7.0%，二季度增長(zhǎng)7.0%，三季度增長(zhǎng)6.9%。
2015年三季度建筑業(yè)總產(chǎn)值117947億元，同比增長(zhǎng)2.3%。其中，一季度建筑業(yè)同比增長(zhǎng)10%，二季度增長(zhǎng)4.3%，三季度增長(zhǎng)2.3%。
前三季度中，建筑業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重24.18%，較去年同期下降3.27個(gè)百分點(diǎn)。
2、固定資產(chǎn)投資增速呈螺旋式下跌
在政府穩(wěn)增長(zhǎng)多措并舉密集發(fā)力地努力下，基建投資增速回升，同比增長(zhǎng)18.2%，增速比1-10月份提高0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)23.3%，增速提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)20.5%，增速提高1.1個(gè)百分點(diǎn)；道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)17.5%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)0.8%，增速回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。在欣喜基建投資增速回升的同時(shí)，不能忽略的是基建項(xiàng)目落地情況依然不樂(lè)觀。審計(jì)署12月10日公布的10月穩(wěn)增長(zhǎng)跟蹤審計(jì)情況顯示，截至10月底，鐵路、水利等重大建設(shè)項(xiàng)目存在進(jìn)度緩慢延滯的問(wèn)題。逾85億鐵路項(xiàng)目投資完成率不足10%，九成水利工程未辦正式用地審批。專家稱項(xiàng)目落地難、投資落地遇阻，影響了財(cái)政資金發(fā)揮對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。
4、房地產(chǎn)投資增速降至歷史低位
2015年1-11月份，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)仍然沒(méi)有企穩(wěn)跡象，多項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)惡化。從開(kāi)發(fā)投資完成情況來(lái)看，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資87702億元，同比名義增長(zhǎng)1.3%，增速比1-10月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積723990萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)1.8%，增速比1-10月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開(kāi)工面積140569萬(wàn)平方米，下降14.7%，降幅擴(kuò)大0.8個(gè)百分點(diǎn)。從商品房銷售情況來(lái)看，市場(chǎng)有小幅好轉(zhuǎn)。1-11月份，商品房銷售面積109253萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)7.4%，增速比1-10月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售額74522億元，增長(zhǎng)15.6%，增速提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。11月末，商品房待售面積69637萬(wàn)平方米，比10月末增加1004萬(wàn)平方米。目前困擾房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要問(wèn)題依然是去庫(kù)存，且近期政府多次強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)市場(chǎng)去庫(kù)存問(wèn)題?；夥康禺a(chǎn)市場(chǎng)高庫(kù)存，從短期來(lái)看，預(yù)計(jì)仍然是從需求側(cè)制定措施，貨幣政策有望進(jìn)一步寬松以刺激需求；從中長(zhǎng)期來(lái)看，11月的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上，提出在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，重點(diǎn)加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并部署四項(xiàng)措施，且四項(xiàng)措施中非常罕見(jiàn)地包括房地產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革值得期待。
建筑業(yè)新簽合同額的高低不僅決定未來(lái)一年內(nèi)建筑業(yè)新開(kāi)工面積和實(shí)際投入情況，也是影響未來(lái)一年建筑業(yè)產(chǎn)值規(guī)模的關(guān)鍵因素。2015年三季度，建筑業(yè)新簽合同額117178.7億元，同比下降6.8%，新簽合同額同比降幅有所收窄。
2015年三季度全國(guó)建筑業(yè)房屋建筑施工面積106.07億平方米，同比增長(zhǎng)1.36%，增幅較去年同期下滑10.89個(gè)百分點(diǎn)。
盡管2015年發(fā)改委基建批復(fù)密集出臺(tái)、PPP項(xiàng)目呈井噴式爆發(fā)，但受制于地方財(cái)政捉襟見(jiàn)肘，房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑，GDP增速也“破7”，使得建筑業(yè)新簽合同額同步增速首先負(fù)增長(zhǎng),建筑房屋施工面積增速回落。
6、建筑業(yè)景氣指數(shù)不及去年同期
2015年全年各月建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)雖低于去年同期值，但均明顯高于臨界點(diǎn)50以上，表明建筑業(yè)業(yè)務(wù)總量仍保持快速增長(zhǎng)。2015年1-11月，建筑業(yè)新訂單指數(shù)58.1，去年同期為58.9。建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)49.5，去年同期值為52.9。
7、建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度仍處低位
產(chǎn)業(yè)集中度也叫市場(chǎng)集中度，是指市場(chǎng)上的某種行業(yè)內(nèi)少數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)量、銷售量、資產(chǎn)總額等方面對(duì)某一行業(yè)的支配程度，它一般是用這幾家企業(yè)的某一指標(biāo)占該行業(yè)總量的百分比來(lái)表示。目前國(guó)內(nèi)建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低下，CR8產(chǎn)業(yè)集中度從2003~2010年度增長(zhǎng)至20.4%峰值后，從2011年建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度逐年回落至2013年的11.3%。套用日本著名產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家植草益對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的劃分，我國(guó)的建筑業(yè)屬于分散競(jìng)爭(zhēng)型，處于過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，而具有特級(jí)、一級(jí)資質(zhì)的建筑業(yè)企業(yè)7838個(gè)，極低的市場(chǎng)集中度和眾多的企業(yè)，帶來(lái)了我國(guó)建筑業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了整體行業(yè)毛利水平持續(xù)偏低。這與我國(guó)建筑業(yè)企業(yè)長(zhǎng)年來(lái)一直存在利潤(rùn)率低，勞動(dòng)生產(chǎn)率較低，行業(yè)進(jìn)入壁壘低但競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)狀是吻合的。值得一提的是，盡管建筑行業(yè)集中度偏低，但向好趨勢(shì)顯現(xiàn)。2015年無(wú)論是CR4、CR8還是CR10都較2014年有所提高。
2014年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)64715.3億元，同比增長(zhǎng)3.3%，產(chǎn)值利潤(rùn)率5.91%，較2013年下滑0.19個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的下降導(dǎo)致盈利能力略有下降，但依然比建筑業(yè)的盈利水平高出近50%。建筑業(yè)幾乎是第二產(chǎn)業(yè)中盈利能力最弱的產(chǎn)業(yè)。建筑業(yè)之所以一直處于利潤(rùn)低下的圍城且很難走出去是各種因素積累所致，非一朝一夕所能改變。但是建筑業(yè)企業(yè)管理者應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)在所處危機(jī)，及時(shí)調(diào)整發(fā)展方向。
9、上市建企盈利能力降低
百年建筑網(wǎng)觀察的51家建企2015年前三季度共同實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23995.83億元，同比增長(zhǎng)3.65%，其中14家建企業(yè)績(jī)?cè)龇∮?0%，19家建企業(yè)績(jī)負(fù)增長(zhǎng)。51家上市企業(yè)中，26家企業(yè)凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)，比2014年增加8家?？梢?jiàn)，在建筑業(yè)總產(chǎn)值增速斷崖式下跌的大背景下，即使具備成熟管理經(jīng)驗(yàn)和人才、資金優(yōu)勢(shì)的上市建企依然很難幸免于難。
10、建筑業(yè)海外經(jīng)營(yíng)情況
2015年前三季度對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)完成營(yíng)業(yè)額6223.6億元，同比增長(zhǎng)9.2%，增速較二季度回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。9月當(dāng)月完成營(yíng)業(yè)額121.2億美元，同比增長(zhǎng)8.6%。
2015年前三季度，我國(guó)對(duì)外投資合作繼續(xù)呈現(xiàn)較快發(fā)展態(tài)勢(shì)。對(duì)外承包工程新簽合同額8495.9億元，同比增長(zhǎng)26.5%。新簽合同額在5000萬(wàn)美元以上的項(xiàng)目479個(gè)，比去年同期增加63個(gè)，合計(jì)1143.3億美元，占新簽合同額的83.1%。
根據(jù)ENR的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)企業(yè)的進(jìn)步是全方位的。今年，共有65家內(nèi)地承包商入選250強(qiáng)，比上年增長(zhǎng)3家。實(shí)現(xiàn)海外收入總額達(dá)897億美元，比上年增長(zhǎng)13.5%。在全球海外市場(chǎng)的份額大幅提升至17.2%，再次問(wèn)鼎全球。另外，中國(guó)內(nèi)地65家入選承包商的排名情況也反映了整體的進(jìn)步，其中47家承包商的排名相對(duì)上年有了上升，只有13家出現(xiàn)了排名下降。中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)有限公司實(shí)現(xiàn)海外收入158億美元，同比增長(zhǎng)20%，排名也從上年的第9位上升到第5位，繼續(xù)在歐美承包商壟斷地位的前10名中占據(jù)一個(gè)席位。
挑戰(zhàn)一：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)變
建筑業(yè)發(fā)展很大程度上仍依賴于高速增長(zhǎng)的固定資產(chǎn)投資規(guī)模，發(fā)展模式粗放，管理手段落后。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不再依賴固定資產(chǎn)投資，建筑業(yè)將面臨巨大挑戰(zhàn)。
挑戰(zhàn)二：房地產(chǎn)去庫(kù)存任重道遠(yuǎn)
截止目前為止，總的庫(kù)存量已經(jīng)達(dá)到6.8億平米。考慮到當(dāng)前房地產(chǎn)投資下行依舊很難見(jiàn)底的趨勢(shì)，庫(kù)存達(dá)到7億平米并不遙遠(yuǎn)。在7億平方米的庫(kù)存里，多是住宅。房地產(chǎn)大佬任志強(qiáng)表示：“相比過(guò)去銷售量，7億庫(kù)存并非很那消化，但是每年有2億多接近3億平米是寫(xiě)字樓和商場(chǎng)，這部分庫(kù)存和每年的消化量之比大概是1:1，而以這個(gè)速度很難消化庫(kù)存。我們還有70億平米的開(kāi)工量，其中40多億平米是住宅，每年大概竣工10億平米，今年竣工8億多平米，和銷售量差不多。相比之下，每年有3億多平米寫(xiě)字樓和商場(chǎng)竣工，但是一年賣不出去這么多寫(xiě)字樓和商鋪?！?/span>
挑戰(zhàn)三：基礎(chǔ)設(shè)施投資難挑大梁
今年以來(lái)，基建投資成獨(dú)挑穩(wěn)增長(zhǎng)大梁。然而數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，基建投資增速是下降的。原因很簡(jiǎn)單，就是因?yàn)榈胤秸貌怀?0%或50%的配套資金，也就花不了中央的錢(qián)，中央計(jì)劃給地方政府劃撥的一兩萬(wàn)億的額度不得不收回去。
地方政府的財(cái)政支撐完全依靠于稅、費(fèi)和土地出讓金，所以要利用房地產(chǎn)市場(chǎng)。開(kāi)發(fā)商的土地購(gòu)置已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)了。最近連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)-33%以上。最高的時(shí)候，一年的土地出讓收入在四萬(wàn)億以上，今年不到三萬(wàn)億，25%~30%的降幅。除北京、上海、廣州等一線城市，更多城市的土地是賣不出去。全國(guó)18-24萬(wàn)億地方債里，50%以上是與土地出讓收益相關(guān)的。土地市場(chǎng)低迷，地方財(cái)政壓力較大。
目前建筑業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率為3%，對(duì)建筑企業(yè)“營(yíng)改增”采用11%的稅率后，部分企業(yè)可能面臨稅負(fù)增加問(wèn)題。
今年3月6日，財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉在全國(guó)“兩會(huì)”答記者問(wèn)時(shí)表示，今年按照計(jì)劃應(yīng)該完成“營(yíng)改增”的改革。但營(yíng)改增工作今年或難收官，普遍猜測(cè)可能在明年一季度發(fā)布方案，可能于三季度生效。建筑業(yè)微利現(xiàn)狀在持續(xù)遭遇“營(yíng)改增”可謂雪上加霜，探討應(yīng)對(duì)之策才是當(dāng)務(wù)之急。
挑戰(zhàn)五：建筑業(yè)難走出利潤(rùn)低下圍城
數(shù)據(jù)顯示，在長(zhǎng)達(dá)20年的20%~30%高增速時(shí)期，我國(guó)建筑業(yè)利潤(rùn)依然長(zhǎng)期低下，而這種情況是發(fā)生在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展且建筑業(yè)增速是GDP增速的2~3倍的情況下。造成這種局面的原因無(wú)非就是當(dāng)前行業(yè)生產(chǎn)方式落后且行業(yè)集中度低下導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題引起的。如今，國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，固定資產(chǎn)投資下行，過(guò)去依賴水漲船高的建筑業(yè)優(yōu)勢(shì)不在，建筑企業(yè)如若不提高企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，建立行業(yè)壁壘，從品牌、技術(shù)、成本、服務(wù)等方面入手，無(wú)論是業(yè)主、施工方亦或是下游的材料商，利潤(rùn)都將被壓榨到所剩無(wú)幾。
機(jī)遇一：一帶一路：建筑業(yè)發(fā)展新引擎
“一帶一路”輻射范圍涵蓋東盟、南亞、西亞、中亞、北非和歐洲，總?cè)丝诩s46億（約全球2/3），GDP總量達(dá)20萬(wàn)億美元（約全球1/3）。初步估計(jì)，未來(lái)十年中國(guó)對(duì)一帶一路地區(qū)的出口占比有望提升至1/3左右，中國(guó)在一帶一路上的總投資有望達(dá)到5萬(wàn)億美元。目前各地“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)億元，跨國(guó)投資規(guī)模約524億美元。一般基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)周期為2—4年，2015年國(guó)內(nèi)“一帶一路”投資金額在3000億—4000億元。海外項(xiàng)目基建投資中，假設(shè)1/3的項(xiàng)目在國(guó)內(nèi)，2015年由“一帶一路”拉動(dòng)的投資規(guī)模在4000億元左右。
今年兩會(huì)期間，政府工作報(bào)告中明確提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃后，“互聯(lián)網(wǎng)+”就像一股蒼勁有力的颶風(fēng)，一夜之間幾乎席卷各行各業(yè)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的烽火狼煙中，傳統(tǒng)建筑業(yè)企業(yè)的供應(yīng)商和采購(gòu)商都是受益者?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”讓信息更流通，資源更充分的運(yùn)用。百年建筑網(wǎng)，專門(mén)服務(wù)于建筑行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，把建筑項(xiàng)目、建材供應(yīng)商和建材采購(gòu)商有效的聯(lián)合起來(lái)，建材電商更會(huì)拓寬銷售渠道，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
機(jī)遇三：得數(shù)據(jù)者得天下
2013年被稱之為大數(shù)據(jù)元年，首先是對(duì)信息爆炸時(shí)代的嶄新描述，但僅僅用數(shù)量之大解讀大數(shù)據(jù)有失偏頗，能量之大才是大數(shù)據(jù)這枚硬幣的另一面。面對(duì)海量數(shù)據(jù)，誰(shuí)能更好地處理、分析數(shù)據(jù)，誰(shuí)就能真正搶得大數(shù)據(jù)時(shí)代的先機(jī)。研究表明，建筑行業(yè)是數(shù)據(jù)量最大，業(yè)務(wù)規(guī)模最大的行業(yè)，但同樣是當(dāng)前行業(yè)中數(shù)據(jù)最缺失的行業(yè)。當(dāng)前建立和完善價(jià)格動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)定額數(shù)據(jù)庫(kù)、BIM數(shù)據(jù)庫(kù)，是建筑行業(yè)生存和發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
預(yù)測(cè)一：建筑業(yè)增速進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)
隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，房地產(chǎn)業(yè)急轉(zhuǎn)直下，中國(guó)建筑業(yè)除基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域外，將面臨全面下調(diào)。2016年固定資產(chǎn)投資增速或下降為8.5%。政府為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，不會(huì)通過(guò)直投形式大量投資工程項(xiàng)目，2016進(jìn)入個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)毋庸置疑，事實(shí)上大量領(lǐng)域（房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、商業(yè)、工業(yè)等）負(fù)增長(zhǎng)也無(wú)可避免，整個(gè)建筑業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)負(fù)增長(zhǎng)也有可能。建筑業(yè)過(guò)去背靠大樹(shù)好乘涼的光陰不復(fù)存在。
首先財(cái)政資金不足，民生基建一等再等。其次目前推出的大多數(shù)PPP項(xiàng)目沒(méi)有經(jīng)營(yíng)性收入，在捆綁其他項(xiàng)目資源時(shí)，如土地，碰到現(xiàn)實(shí)法律困境。最后政府和融資方，就資金成本沒(méi)談攏。就像化解地方債，盤(pán)活存量資產(chǎn)過(guò)程中，不好的項(xiàng)目折價(jià)給社會(huì)資本，社會(huì)資本都未必感興趣;但如果是收益穩(wěn)定的好項(xiàng)目，政府為何要舍棄這部分公共資源，割讓給社會(huì)資本呢?
預(yù)測(cè)三：建筑業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)變而生
以P2P為主要代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在2014年取得大幅度的發(fā)展，可以說(shuō)正在進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)的階段：巨頭的布局、巨額的融資和漫天飛的口水仗，不禁讓人想到當(dāng)年的電商、團(tuán)購(gòu)大戰(zhàn)。而建筑行業(yè)資金投入量大、產(chǎn)值高、涉及領(lǐng)域廣決定其資金需求量巨大，也是中國(guó)民間金融最大的一塊，尤其房地產(chǎn)行業(yè)更注重資金周轉(zhuǎn)速度。投資下滑會(huì)導(dǎo)致業(yè)主結(jié)算支付拖延、政府財(cái)政赤字壓力較大、項(xiàng)目融資壓力進(jìn)而轉(zhuǎn)移到施工企業(yè)身上等問(wèn)題。項(xiàng)目帶資墊資屢見(jiàn)不鮮，大量質(zhì)保金、應(yīng)收款沉淀等問(wèn)題凸顯，建企融資需求急增。在業(yè)務(wù)規(guī)模外延性增長(zhǎng)趨緩時(shí)，資金的運(yùn)作能力往往代表企業(yè)的內(nèi)生性競(jìng)爭(zhēng)力。如此之下，建企的融資能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，而建筑業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)也應(yīng)變而生。
中國(guó)建筑業(yè)2015年回顧
1、GDP增速破”7“，建筑業(yè)增速慘遭滑鐵盧
數(shù)據(jù)顯示，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值487774億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.9%。分季度看，一季度同比增長(zhǎng)7.0%，二季度增長(zhǎng)7.0%，三季度增長(zhǎng)6.9%。
2015年三季度建筑業(yè)總產(chǎn)值117947億元，同比增長(zhǎng)2.3%。其中，一季度建筑業(yè)同比增長(zhǎng)10%，二季度增長(zhǎng)4.3%，三季度增長(zhǎng)2.3%。
前三季度中，建筑業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重24.18%，較去年同期下降3.27個(gè)百分點(diǎn)。
2、固定資產(chǎn)投資增速呈螺旋式下跌
建筑業(yè)的發(fā)展近年來(lái)一直受益于固定資產(chǎn)投資的高增長(zhǎng)，特別是2008年金融危機(jī)時(shí)的“四萬(wàn)億計(jì)劃”，更為建筑業(yè)的快速發(fā)展注射了一針興奮劑。2015年1-11月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）497182億元，同比名義增長(zhǎng)10.2%，增速與1-10月份持平，螺旋式下跌風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。1-11月份，施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資979788億元，同比增長(zhǎng)5.6%，增速比1-10月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資374137億元，增長(zhǎng)4.7%，增速提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資增速持續(xù)回升，對(duì)下一階段投資增長(zhǎng)的支撐作用會(huì)有所增強(qiáng)。
在政府穩(wěn)增長(zhǎng)多措并舉密集發(fā)力地努力下，基建投資增速回升，同比增長(zhǎng)18.2%，增速比1-10月份提高0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)23.3%，增速提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)20.5%，增速提高1.1個(gè)百分點(diǎn)；道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)17.5%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)0.8%，增速回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。在欣喜基建投資增速回升的同時(shí)，不能忽略的是基建項(xiàng)目落地情況依然不樂(lè)觀。審計(jì)署12月10日公布的10月穩(wěn)增長(zhǎng)跟蹤審計(jì)情況顯示，截至10月底，鐵路、水利等重大建設(shè)項(xiàng)目存在進(jìn)度緩慢延滯的問(wèn)題。逾85億鐵路項(xiàng)目投資完成率不足10%，九成水利工程未辦正式用地審批。專家稱項(xiàng)目落地難、投資落地遇阻，影響了財(cái)政資金發(fā)揮對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。
4、房地產(chǎn)投資增速降至歷史低位
2015年1-11月份，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)仍然沒(méi)有企穩(wěn)跡象，多項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)惡化。從開(kāi)發(fā)投資完成情況來(lái)看，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資87702億元，同比名義增長(zhǎng)1.3%，增速比1-10月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積723990萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)1.8%，增速比1-10月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開(kāi)工面積140569萬(wàn)平方米，下降14.7%，降幅擴(kuò)大0.8個(gè)百分點(diǎn)。從商品房銷售情況來(lái)看，市場(chǎng)有小幅好轉(zhuǎn)。1-11月份，商品房銷售面積109253萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)7.4%，增速比1-10月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售額74522億元，增長(zhǎng)15.6%，增速提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。11月末，商品房待售面積69637萬(wàn)平方米，比10月末增加1004萬(wàn)平方米。目前困擾房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要問(wèn)題依然是去庫(kù)存，且近期政府多次強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)市場(chǎng)去庫(kù)存問(wèn)題?；夥康禺a(chǎn)市場(chǎng)高庫(kù)存，從短期來(lái)看，預(yù)計(jì)仍然是從需求側(cè)制定措施，貨幣政策有望進(jìn)一步寬松以刺激需求；從中長(zhǎng)期來(lái)看，11月的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上，提出在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，重點(diǎn)加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并部署四項(xiàng)措施，且四項(xiàng)措施中非常罕見(jiàn)地包括房地產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革值得期待。
5、建筑業(yè)新簽合同額首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)
建筑業(yè)新簽合同額的高低不僅決定未來(lái)一年內(nèi)建筑業(yè)新開(kāi)工面積和實(shí)際投入情況，也是影響未來(lái)一年建筑業(yè)產(chǎn)值規(guī)模的關(guān)鍵因素。2015年三季度，建筑業(yè)新簽合同額117178.7億元，同比下降6.8%，新簽合同額同比降幅有所收窄。
2015年三季度全國(guó)建筑業(yè)房屋建筑施工面積106.07億平方米，同比增長(zhǎng)1.36%，增幅較去年同期下滑10.89個(gè)百分點(diǎn)。
盡管2015年發(fā)改委基建批復(fù)密集出臺(tái)、PPP項(xiàng)目呈井噴式爆發(fā)，但受制于地方財(cái)政捉襟見(jiàn)肘，房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑，GDP增速也“破7”，使得建筑業(yè)新簽合同額同步增速首先負(fù)增長(zhǎng),建筑房屋施工面積增速回落。
6、建筑業(yè)景氣指數(shù)不及去年同期
2015年全年各月建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)雖低于去年同期值，但均明顯高于臨界點(diǎn)50以上，表明建筑業(yè)業(yè)務(wù)總量仍保持快速增長(zhǎng)。2015年1-11月，建筑業(yè)新訂單指數(shù)58.1，去年同期為58.9。建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)49.5，去年同期值為52.9。
7、建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度仍處低位
產(chǎn)業(yè)集中度也叫市場(chǎng)集中度，是指市場(chǎng)上的某種行業(yè)內(nèi)少數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)量、銷售量、資產(chǎn)總額等方面對(duì)某一行業(yè)的支配程度，它一般是用這幾家企業(yè)的某一指標(biāo)占該行業(yè)總量的百分比來(lái)表示。目前國(guó)內(nèi)建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低下，CR8產(chǎn)業(yè)集中度從2003~2010年度增長(zhǎng)至20.4%峰值后，從2011年建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度逐年回落至2013年的11.3%。套用日本著名產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家植草益對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的劃分，我國(guó)的建筑業(yè)屬于分散競(jìng)爭(zhēng)型，處于過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，而具有特級(jí)、一級(jí)資質(zhì)的建筑業(yè)企業(yè)7838個(gè)，極低的市場(chǎng)集中度和眾多的企業(yè)，帶來(lái)了我國(guó)建筑業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了整體行業(yè)毛利水平持續(xù)偏低。這與我國(guó)建筑業(yè)企業(yè)長(zhǎng)年來(lái)一直存在利潤(rùn)率低，勞動(dòng)生產(chǎn)率較低，行業(yè)進(jìn)入壁壘低但競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)狀是吻合的。值得一提的是，盡管建筑行業(yè)集中度偏低，但向好趨勢(shì)顯現(xiàn)。2015年無(wú)論是CR4、CR8還是CR10都較2014年有所提高。
8、建筑業(yè)產(chǎn)值利潤(rùn)率仍低于其他行業(yè)
2014年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)64715.3億元，同比增長(zhǎng)3.3%，產(chǎn)值利潤(rùn)率5.91%，較2013年下滑0.19個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的下降導(dǎo)致盈利能力略有下降，但依然比建筑業(yè)的盈利水平高出近50%。建筑業(yè)幾乎是第二產(chǎn)業(yè)中盈利能力最弱的產(chǎn)業(yè)。建筑業(yè)之所以一直處于利潤(rùn)低下的圍城且很難走出去是各種因素積累所致，非一朝一夕所能改變。但是建筑業(yè)企業(yè)管理者應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)在所處危機(jī)，及時(shí)調(diào)整發(fā)展方向。
9、上市建企盈利能力降低
百年建筑網(wǎng)觀察的51家建企2015年前三季度共同實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23995.83億元，同比增長(zhǎng)3.65%，其中14家建企業(yè)績(jī)?cè)龇∮?0%，19家建企業(yè)績(jī)負(fù)增長(zhǎng)。51家上市企業(yè)中，26家企業(yè)凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)，比2014年增加8家?？梢?jiàn)，在建筑業(yè)總產(chǎn)值增速斷崖式下跌的大背景下，即使具備成熟管理經(jīng)驗(yàn)和人才、資金優(yōu)勢(shì)的上市建企依然很難幸免于難。
10、建筑業(yè)海外經(jīng)營(yíng)情況
2015年前三季度對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)完成營(yíng)業(yè)額6223.6億元，同比增長(zhǎng)9.2%，增速較二季度回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。9月當(dāng)月完成營(yíng)業(yè)額121.2億美元，同比增長(zhǎng)8.6%。
2015年前三季度，我國(guó)對(duì)外投資合作繼續(xù)呈現(xiàn)較快發(fā)展態(tài)勢(shì)。對(duì)外承包工程新簽合同額8495.9億元，同比增長(zhǎng)26.5%。新簽合同額在5000萬(wàn)美元以上的項(xiàng)目479個(gè)，比去年同期增加63個(gè)，合計(jì)1143.3億美元，占新簽合同額的83.1%。
根據(jù)ENR的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)企業(yè)的進(jìn)步是全方位的。今年，共有65家內(nèi)地承包商入選250強(qiáng)，比上年增長(zhǎng)3家。實(shí)現(xiàn)海外收入總額達(dá)897億美元，比上年增長(zhǎng)13.5%。在全球海外市場(chǎng)的份額大幅提升至17.2%，再次問(wèn)鼎全球。另外，中國(guó)內(nèi)地65家入選承包商的排名情況也反映了整體的進(jìn)步，其中47家承包商的排名相對(duì)上年有了上升，只有13家出現(xiàn)了排名下降。中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)有限公司實(shí)現(xiàn)海外收入158億美元，同比增長(zhǎng)20%，排名也從上年的第9位上升到第5位，繼續(xù)在歐美承包商壟斷地位的前10名中占據(jù)一個(gè)席位。
2016年中國(guó)建筑業(yè)挑戰(zhàn)
挑戰(zhàn)一：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)變
建筑業(yè)發(fā)展很大程度上仍依賴于高速增長(zhǎng)的固定資產(chǎn)投資規(guī)模，發(fā)展模式粗放，管理手段落后。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不再依賴固定資產(chǎn)投資，建筑業(yè)將面臨巨大挑戰(zhàn)。
挑戰(zhàn)二：房地產(chǎn)去庫(kù)存任重道遠(yuǎn)
截止目前為止，總的庫(kù)存量已經(jīng)達(dá)到6.8億平米。考慮到當(dāng)前房地產(chǎn)投資下行依舊很難見(jiàn)底的趨勢(shì)，庫(kù)存達(dá)到7億平米并不遙遠(yuǎn)。在7億平方米的庫(kù)存里，多是住宅。房地產(chǎn)大佬任志強(qiáng)表示：“相比過(guò)去銷售量，7億庫(kù)存并非很那消化，但是每年有2億多接近3億平米是寫(xiě)字樓和商場(chǎng)，這部分庫(kù)存和每年的消化量之比大概是1:1，而以這個(gè)速度很難消化庫(kù)存。我們還有70億平米的開(kāi)工量，其中40多億平米是住宅，每年大概竣工10億平米，今年竣工8億多平米，和銷售量差不多。相比之下，每年有3億多平米寫(xiě)字樓和商場(chǎng)竣工，但是一年賣不出去這么多寫(xiě)字樓和商鋪?！?/span>
挑戰(zhàn)三：基礎(chǔ)設(shè)施投資難挑大梁
今年以來(lái)，基建投資成獨(dú)挑穩(wěn)增長(zhǎng)大梁。然而數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，基建投資增速是下降的。原因很簡(jiǎn)單，就是因?yàn)榈胤秸貌怀?0%或50%的配套資金，也就花不了中央的錢(qián)，中央計(jì)劃給地方政府劃撥的一兩萬(wàn)億的額度不得不收回去。
地方政府的財(cái)政支撐完全依靠于稅、費(fèi)和土地出讓金，所以要利用房地產(chǎn)市場(chǎng)。開(kāi)發(fā)商的土地購(gòu)置已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)了。最近連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)-33%以上。最高的時(shí)候，一年的土地出讓收入在四萬(wàn)億以上，今年不到三萬(wàn)億，25%~30%的降幅。除北京、上海、廣州等一線城市，更多城市的土地是賣不出去。全國(guó)18-24萬(wàn)億地方債里，50%以上是與土地出讓收益相關(guān)的。土地市場(chǎng)低迷，地方財(cái)政壓力較大。
挑戰(zhàn)四：建筑業(yè)營(yíng)改增利空來(lái)襲
目前建筑業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率為3%，對(duì)建筑企業(yè)“營(yíng)改增”采用11%的稅率后，部分企業(yè)可能面臨稅負(fù)增加問(wèn)題。
今年3月6日，財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉在全國(guó)“兩會(huì)”答記者問(wèn)時(shí)表示，今年按照計(jì)劃應(yīng)該完成“營(yíng)改增”的改革。但營(yíng)改增工作今年或難收官，普遍猜測(cè)可能在明年一季度發(fā)布方案，可能于三季度生效。建筑業(yè)微利現(xiàn)狀在持續(xù)遭遇“營(yíng)改增”可謂雪上加霜，探討應(yīng)對(duì)之策才是當(dāng)務(wù)之急。
挑戰(zhàn)五：建筑業(yè)難走出利潤(rùn)低下圍城
數(shù)據(jù)顯示，在長(zhǎng)達(dá)20年的20%~30%高增速時(shí)期，我國(guó)建筑業(yè)利潤(rùn)依然長(zhǎng)期低下，而這種情況是發(fā)生在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展且建筑業(yè)增速是GDP增速的2~3倍的情況下。造成這種局面的原因無(wú)非就是當(dāng)前行業(yè)生產(chǎn)方式落后且行業(yè)集中度低下導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題引起的。如今，國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，固定資產(chǎn)投資下行，過(guò)去依賴水漲船高的建筑業(yè)優(yōu)勢(shì)不在，建筑企業(yè)如若不提高企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，建立行業(yè)壁壘，從品牌、技術(shù)、成本、服務(wù)等方面入手，無(wú)論是業(yè)主、施工方亦或是下游的材料商，利潤(rùn)都將被壓榨到所剩無(wú)幾。
機(jī)遇一：一帶一路：建筑業(yè)發(fā)展新引擎
“一帶一路”輻射范圍涵蓋東盟、南亞、西亞、中亞、北非和歐洲，總?cè)丝诩s46億（約全球2/3），GDP總量達(dá)20萬(wàn)億美元（約全球1/3）。初步估計(jì)，未來(lái)十年中國(guó)對(duì)一帶一路地區(qū)的出口占比有望提升至1/3左右，中國(guó)在一帶一路上的總投資有望達(dá)到5萬(wàn)億美元。目前各地“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)億元，跨國(guó)投資規(guī)模約524億美元。一般基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)周期為2—4年，2015年國(guó)內(nèi)“一帶一路”投資金額在3000億—4000億元。海外項(xiàng)目基建投資中，假設(shè)1/3的項(xiàng)目在國(guó)內(nèi)，2015年由“一帶一路”拉動(dòng)的投資規(guī)模在4000億元左右。
機(jī)遇二：互聯(lián)網(wǎng)+建筑業(yè)消除信息鴻溝
今年兩會(huì)期間，政府工作報(bào)告中明確提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃后，“互聯(lián)網(wǎng)+”就像一股蒼勁有力的颶風(fēng)，一夜之間幾乎席卷各行各業(yè)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的烽火狼煙中，傳統(tǒng)建筑業(yè)企業(yè)的供應(yīng)商和采購(gòu)商都是受益者?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”讓信息更流通，資源更充分的運(yùn)用。百年建筑網(wǎng)，專門(mén)服務(wù)于建筑行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，把建筑項(xiàng)目、建材供應(yīng)商和建材采購(gòu)商有效的聯(lián)合起來(lái)，建材電商更會(huì)拓寬銷售渠道，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
機(jī)遇三：得數(shù)據(jù)者得天下
2013年被稱之為大數(shù)據(jù)元年，首先是對(duì)信息爆炸時(shí)代的嶄新描述，但僅僅用數(shù)量之大解讀大數(shù)據(jù)有失偏頗，能量之大才是大數(shù)據(jù)這枚硬幣的另一面。面對(duì)海量數(shù)據(jù)，誰(shuí)能更好地處理、分析數(shù)據(jù)，誰(shuí)就能真正搶得大數(shù)據(jù)時(shí)代的先機(jī)。研究表明，建筑行業(yè)是數(shù)據(jù)量最大，業(yè)務(wù)規(guī)模最大的行業(yè)，但同樣是當(dāng)前行業(yè)中數(shù)據(jù)最缺失的行業(yè)。當(dāng)前建立和完善價(jià)格動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)定額數(shù)據(jù)庫(kù)、BIM數(shù)據(jù)庫(kù)，是建筑行業(yè)生存和發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
預(yù)測(cè)一：建筑業(yè)增速進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)
隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，房地產(chǎn)業(yè)急轉(zhuǎn)直下，中國(guó)建筑業(yè)除基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域外，將面臨全面下調(diào)。2016年固定資產(chǎn)投資增速或下降為8.5%。政府為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，不會(huì)通過(guò)直投形式大量投資工程項(xiàng)目，2016進(jìn)入個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)毋庸置疑，事實(shí)上大量領(lǐng)域（房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、商業(yè)、工業(yè)等）負(fù)增長(zhǎng)也無(wú)可避免，整個(gè)建筑業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)負(fù)增長(zhǎng)也有可能。建筑業(yè)過(guò)去背靠大樹(shù)好乘涼的光陰不復(fù)存在。
預(yù)測(cè)二：PPP項(xiàng)目開(kāi)花容易結(jié)果難
首先財(cái)政資金不足，民生基建一等再等。其次目前推出的大多數(shù)PPP項(xiàng)目沒(méi)有經(jīng)營(yíng)性收入，在捆綁其他項(xiàng)目資源時(shí)，如土地，碰到現(xiàn)實(shí)法律困境。最后政府和融資方，就資金成本沒(méi)談攏。就像化解地方債，盤(pán)活存量資產(chǎn)過(guò)程中，不好的項(xiàng)目折價(jià)給社會(huì)資本，社會(huì)資本都未必感興趣;但如果是收益穩(wěn)定的好項(xiàng)目，政府為何要舍棄這部分公共資源，割讓給社會(huì)資本呢?
預(yù)測(cè)三：建筑業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)變而生
以P2P為主要代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在2014年取得大幅度的發(fā)展，可以說(shuō)正在進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)的階段：巨頭的布局、巨額的融資和漫天飛的口水仗，不禁讓人想到當(dāng)年的電商、團(tuán)購(gòu)大戰(zhàn)。而建筑行業(yè)資金投入量大、產(chǎn)值高、涉及領(lǐng)域廣決定其資金需求量巨大，也是中國(guó)民間金融最大的一塊，尤其房地產(chǎn)行業(yè)更注重資金周轉(zhuǎn)速度。投資下滑會(huì)導(dǎo)致業(yè)主結(jié)算支付拖延、政府財(cái)政赤字壓力較大、項(xiàng)目融資壓力進(jìn)而轉(zhuǎn)移到施工企業(yè)身上等問(wèn)題。項(xiàng)目帶資墊資屢見(jiàn)不鮮，大量質(zhì)保金、應(yīng)收款沉淀等問(wèn)題凸顯，建企融資需求急增。在業(yè)務(wù)規(guī)模外延性增長(zhǎng)趨緩時(shí)，資金的運(yùn)作能力往往代表企業(yè)的內(nèi)生性競(jìng)爭(zhēng)力。如此之下，建企的融資能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，而建筑業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)也應(yīng)變而生。